Recherche pour :
Quel support choisir pour investir sur un PER ?

Depuis que la loi PACTE a été votée, l’ancien système d’épargne retraite couvert par les contrats Madelin, PERP et article 83 dans les entreprises a été remplacé par le plan épargne retraite (PER). Ce contrat est avant tout mis en place dans un but de valorisation de l’épargne retraite, mais aussi de simplification au niveau de la gestion, ce qui engendre plus d’égalité entre les Français.

Cependant, un contrat comme le PER repose sur différents supports d’investissement qu’il faut connaître et analyser. Quels sont ces supports ? Lesquels privilégier ? On vous dit tout !

 

Quelles sont les caractéristiques du PER ?

Le plan épargne retraite est ouvert à l’ensemble des Français, sans condition d’âge, de revenus ou de situation professionnelle. On parle ici d’un contrat hybride qui se balance entre produit d’épargne retraite et contrat assurance-vie « multisupports ».

Ce contrat se divise en trois catégories :

  • PER Individuel (PERin)
  • PER d’entreprise collectif (PERco)
  • PER d’entreprise obligatoire (PERo)

Ici, nous allons nous focaliser sur le PER individuel ouvert aux particuliers. Il peut se dériver sous deux formes différentes : compte titres (avec une liste fixée par l’État) ou contrat dit « d’assurance de groupe » qui ressemblera davantage à un contrat d’assurance vie classique.

Vous avez la possibilité de découvrir l’ensemble des contrats du marché en utilisant notre comparateur PER.

 

Quels sont les supports d’investissement disponibles ?

Avec le nouveau plan épargne retraite (PER), les épargnants ont accès à une variété de supports d’investissement assez intéressante. Les assurés ont alors le choix entre investir sur un fonds en euros qui garanti le capital ou investir sur un support en unités de compte un peu plus risqués, mais plus intéressant d’un point de vue rémunérateur.

 

Supports sur lesquels il est possible d'investir.
Supports sur lesquels il est possible d’investir.

 

Il est donc possible, grâce à son PER, de procéder à un investissement sur des actions, l’obligataire ou encore l’immobilier.

 

Investir sur du fonds en euros

Un investissement plus sûr qui garantit le capital

En privilégiant un investissement sur le fonds en euros, l’épargnant a confié ses fonds à l’assureur ou à un gestionnaire de fonds. L’assureur ou le gestionnaire a de ce fait pour but d’investir ce capital sur les différents marchés financiers (les plus porteurs) et ainsi faire fructifier les fonds en faveur de l’épargnant.

Les fonds placés sur ce support bénéficient cependant d’une garantie en capital. On entend par là que l’épargnant ne sera jamais perdant en ce qui concerne son argent, mais également que les intérêts qui seront générés tous les ans grâce à son investissement seront acquis de manière définitive. On parle alors ici d’un effet « cliquet », qui se traduit par l’impossibilité d’un retour en arrière une fois qu’un certain niveau est dépassé. Ici, ce sont les intérêts qui sont garantis.

Toutefois, le gestionnaire de fonds est ainsi, bien sûr, contraint à rester relativement prudent lorsqu’il investit sur les différents marchés, et il doit tout de même veiller à investir massivement dans des produits financiers pouvant être moins rémunérateurs, mais aussi très sûrs pour l’investisseur.

 

La rémunération nette

De façon générale, les fonds en euros sont engagés à partir du début de l’année, sur ce qu’on appelle un « taux minimum garanti ». Cela signifie que les fonds sont engagés sur la rémunération minimale que peuvent attendre les investisseurs d’ici à l’échéance de l’investissement.

Contrairement à un grand nombre d’autres livrets d’épargne au sein desquels les intérêts sont calculés par quinzaine pour être ensuite reversés au 1er janvier, le taux minimum garanti est alors crédité tous les jours et en temps réel sur les supports du fonds en euros.

Il faut également savoir qu’en cas d’une performance supérieure au taux minimum garanti, l’épargnant bénéficiera d’une rémunération complémentaire que l’on nomme « participation aux bénéfices » est qui sera ensuite reversée au début du prochain investissement.

Vous pouvez en apprendre davantage sur le fonds en euros en parcourant notre étude.

 

Investir sur du fonds en unités de compte

La composition des fonds en unités de compte

En ce qui concerne les contrats avec des supports en unités de compte, il faut garder en tête que les prélèvements sociaux ne seront appliqués que si l’épargnant demande le rachat de son contrat. Contrairement aux contrats dont les supports se jouent le fonds en euros et pour lesquels les fonds sont captés tous les ans.

À l’inverse des fonds en euros qui affichent un résultat qui sera exprimé en euros, les fonds en unités de compte offrent la possibilité à l’épargnant de procéder à des investissements au sein de parts de différents produits sur les marchés financiers.

Attention, il faut toujours garder à l’esprit que ce sont uniquement les parts détenues par la personne titulaire du contrat qui sont garanties par l’assureur.

 

Si vous souhaitez en savoir plus sur les unités de compte, nous vous recommandons de lire notre étude sur le sujet.

 

Pour conclure, le meilleur moyen de choisir les bons supports d’investissement reste celui de l’accompagnement personnalisé. Il est en effet important de déterminer les supports en fonction de la situation de l’épargnant et ainsi lui permettre d’être gagnant tout au long de la période d’épargne.

Pour en apprendre davantage et être aiguillé vers les supports les plus adaptés, vous pouvez dès à présent prendre contact avec l’un de nos conseillers via l’onglet « souscrire ». Vous serez recontacté rapidement afin de découvrir les solutions de placement les plus adaptées à votre situation et à vos projets.

Le fonds euros, qu’est-ce que c’est ?

Le fonds en euros se défini comme seul élément de support sur les contrats d’assurance-vie dits “monosupport” et est considéré comme l’un des deux éléments qui constituent les contrats “multisupports”.

 

Comment définir le fonds en euros ?

Afin de bien comprendre le fonctionnement des fonds en euros, voire, plus généralement des assurances vie, il est important de bien avoir en tête le fait que ce type de contrat ne représente en enfaite qu’une enveloppe fiscale au sein de laquelle la personne qui décide d’investir, selon sa volonté et son volume d’acceptation vis-à-vis du risque, placera des supports financiers.

Ensuite, il faut savoir que le fonds en euros correspond au support financier des contrats d’assurance-vie, sur ces derniers est investi un capital qui provient des versements de la personne assurée. Le fonds euros présente un avantage assez intéressant qui est le suivant : garantir le capital investi par l’assuré ainsi que de permettre une capitalisation des intérêts annuels par un mécanisme nommé “l’effet de cliquet” (intérêts 100% garantis).

Le fonds euros est géré par l’organisme d’assurance chez qui le souscripteur est devenu actif. De plus, le fonds euros est majoritairement investi sur ce qu’on appelle des emprunts d’État qui sont des obligations “souveraines”, et des obligations d’entreprises (corporate). Ce qui n’est pas investi sur les emprunts d’État et qui représente 20 à 40 % selon les fonds est alors réinvesti en actions. On entend par là l’immobilier ou alors les produits dérivés en sachant que cette part est plus risquée et a pour but de booster le rendement.

 

Mécanisme du fonds en euros

Lorsque l’épargnant investi un capital, ce dernier est garanti. En effet, l’épargne et donc la somme placée sur son contrat (sans compter les frais d’entrée) bénéficie d’une garantie, et cela, dans la durée.

Si l’on prend un exemple :

1.000 euros sont placés sur l’épargne sont soumis à un taux de 1,5 % de frais d’entrée. L’épargne investie sera alors d’un montant de 985 euros. Elle aura ainsi un intérêt par rapport au taux de revalorisation qui aura été préalablement déterminé par l’organisme assureur au terme de l’année du versement à ce qu’on nomme le prorata temporis.

Ensuite, les intérêts obtenus bénéficient d’une capitalisation grâce à l’effet “cliquet” et permettront d’obtenir des intérêts au terme de l’année N+1.

Le capital investi garanti est toujours disponible en suivant les dispositions de la loi Sapin 2 qui permettent désormais de les geler si nécessaire. Le titulaire du contrat peut alors demander le retrait de son épargne à n’importe quel moment, partiellement ou totalement et le retraite du capital investi engendre la clôture du contrat. Il est également possible pour l’investisseur de demander une avance donnant lieu à un remboursement avec les intérêts avant la clôture du contrat.

Enfin, en cas de décès du titulaire du contrat, ce dernier est clôturé et le capital constitué est reversé à des bénéficiaires désignés en dehors de la succession.

 

Rendement des fonds en euros

Le rendement des fonds en euros provient :

 

La provenance des fonds en euros.
La provenance des fonds en euros.

 

 

Taux d’intérêt dit « technique »

On parle ici d’un taux d’intérêt s’appliquant à l’épargne. La loi permet à l’organisme assureur de s’engager sur un taux rémunérateur minimum avec un plafond défini par le Code des assurances. L’organisme peut alors s’engager, s’il le souhaite, à verser un taux d’intérêt minimum prévu de manière contractuelle. Si c’est le cas, le montant du taux d’intérêt est plafonné par la loi dans le but d’éviter les engagements excessifs provenant des assureurs.

 

Participation aux bénéfices

Il faut savoir que les assureurs sont contractuellement engagés à redistribuer une grande partie des bénéfices qu’ils réalisent au cours de l’année. La loi impose une redistribution d’un montant minimum de 85 % des bénéfices financiers ainsi que de 90 % des bénéfices « techniques » provenant de la différence entre frais réels de la compagnie et frais prélevés.

Cependant, la participation n’est pas redistribuée intégralement, l’assureur est en effet capable d’en affecter une part sur un compte réserves. Les sommes alors placées sur ce type de compte en étant dans l’obligation d’être redistribuées aux personnes assurées dans une limite de 8 années après avoir été affectées.

Toutefois, face à l’inflation, le faible rendement des fonds en euros peine en ramenant le taux net avant imposition vers 1,49 %, ceci demeure tout de même mieux que le livret A.

 

Les avantages et les inconvénients du fonds en euros

Il faut garder à l’esprit que les obligations ne sont pas très affectées par rapport aux aléas des marchés financiers et restent alors donc plutôt sécurisées, mais rapportent peu.

Habituellement, les deux contrats d’assurance-vie dits “monosupport” et “multisupport” sont opposés, mais fonctionnent tous les deux autour du fonds en euros. Le contrat “monosupport” n’est constitué que d’un ou de plusieurs fonds en euros. Un contrat “multisupport”, quant à lui, détient en plus du fonds en euros ainsi que des unités de compte permettant de bonifier le rendement du contrat en s’appuyant sur l’accroissement des marchés boursiers.

Sachant que si une période de crise financière se déploie, l’organisme qui gère les contrats ou alors l’assuré lui-même s’il est en gestion libre, aura la possibilité d’alléger les engagements sur les supports à risque. Pour cela, il sera possible de vendre des unités de compte (en partie) et placer le produit de la revente sur un fonds en euros.

Jusqu’à aujourd’hui, les contrats monosupport étaient favorisés par les épargnants français dans 80 % des cas, maintenant, la tendance est en baisse de fait de la pression des assureurs, mais également des pouvoirs publics qui veulent favoriser la modération au niveau des taux de rendement.

Désormais, des fonds en euros jugés plus performants et plus dynamiques obtiennent un rendement boosté grâce à un nombre important de placements immobiliers. Cependant, les assureurs ne permettent l’accès à ces fonds en euros qu’aux investisseurs capables d’engager 20 % ou 30 % de leurs avoirs sur les unités de compte jugées plus risquées.

 

Dans le cas d’un PER, la question du fonds en euros se pose. Afin de répondre aux différentes questions qui vous préoccupe, nous vous invitons à prendre contact avec l’un de nos conseillers via l’onglet « souscrire ». Vous serez recontacté rapidement afin d’obtenir des réponses à vos interrogations.

Info Loi Pacte

Une bonne résolution cette année ? Souscrivez a un plan d'épargne retraite MAINTENANT et réduisez vos impôts en 2025 !!

X