Le Plan d’Épargne Retraite (PER), dispositif phare de l’épargne retraite en France depuis son lancement en 2019, continue de susciter un vif intérêt. En 2025, alors que le PER a franchi le cap des 10 millions de souscripteurs et que son encours atteint 110 milliards d’euros, la question du rendement demeure centrale pour les épargnants. Cet article analyse en profondeur ce que le PER rapporte réellement, les facteurs qui influencent sa performance, et les stratégies pour optimiser son rendement.
Le PER : Un Succès Confirmé en 2025
Cinq ans après son lancement, le PER affiche un bilan impressionnant, avec plus de 10 millions de Français ayant choisi ce produit pour préparer leur retraite. L’encours total du PER s’élevait à 110 milliards d’euros en 2024, témoignant de sa popularité croissante. Avec un âge moyen de souscription de 51 ans, le PER attire également une part significative de jeunes actifs, puisque un quart des souscripteurs a moins de 40 ans. Cette dynamique confirme l’importance du PER dans le paysage de l’épargne retraite en France.
Comment le PER rapporte-t-il ?
Le rendement d’un PER est une notion complexe, car il dépend de plusieurs éléments interdépendants.
Le fonds euros, qu’est-ce que c’est ?
Quelles sont les conditions de sortie d’un plan d’épargne retraite individuel ?
Les supports d’investissement : Le PER offre une large gamme de supports, allant des fonds en euros sécurisés aux unités de compte plus risquées. Les fonds en euros offrent une sécurité maximale avec un rendement stable, tandis que les unités de compte (actions, obligations, immobilier) peuvent offrir des rendements plus élevés, mais avec un risque de perte en capital. En 2025, les produits peu risqués rapportent en moyenne plus de 3%, et les gains peuvent atteindre 5% avec l’immobilier. Les placements dans des sociétés non cotées peuvent même offrir des rendements allant jusqu’à 10%, mais comportent un risque de perte en capital.
Les frais : Les frais de gestion, de versement et d’arbitrage peuvent réduire considérablement le rendement net d’un PER. Il est donc crucial de choisir un PER avec des frais réduits pour optimiser la performance.
La gestion pilotée : La gestion pilotée, où un professionnel gère l’allocation d’actifs, est une caractéristique importante du PER. Elle permet d’adapter progressivement l’investissement au profil de risque de l’épargnant et à l’approche de la retraite, en réduisant l’exposition aux actifs risqués au fil du temps.
Rendements du PER en 2024-2025 : Tendances et Chiffres
Fonds en euros : En 2024, le rendement moyen des fonds en euros des PER s’est établi autour de 2,6%. Les mutuelles d’épargne se distinguent souvent avec des performances supérieures à celles des bancassureurs traditionnels.
Unités de compte : Le potentiel de rendement des unités de compte est plus élevé, mais aussi plus variable. Il dépend de la performance des marchés financiers et des choix d’investissement effectués.
Comparaison avec l’assurance-vie : Les fonds en euros des PER affichent une performance compétitive par rapport aux contrats d’assurance-vie, avec un rendement potentiellement supérieur de 0,3% à 0,5%. Cela s’explique notamment par un horizon d’investissement plus long et une gestion financière plus dynamique.
Comment optimiser le rendement de son PER ?
Choisir le bon PER : Il est essentiel de comparer les offres et de privilégier les PER avec des frais réduits et une large gamme de supports d’investissement.
Définir une stratégie d’allocation d’actifs : La répartition entre fonds en euros et unités de compte doit être adaptée au profil de risque de l’épargnant et à son horizon de placement. Une approche évolutive, avec une diminution progressive de la part des actifs risqués à l’approche de la retraite, est souvent recommandée.
Gérer ses versements : La régularité des versements est importante pour lisser les investissements et profiter des avantages des intérêts composés. Le moment des versements peut également être optimisé pour maximiser les avantages fiscaux.
Combien verser sur son PER pour quel rendement ?
Le montant idéal : Le montant à verser sur un PER dépend des revenus, de l’âge, des objectifs de retraite et de la capacité d’épargne de chacun. En général, il est conseillé d’épargner au moins 10% de ses revenus nets.
Les plafonds : Il n’y a pas de limite de versement sur un PER, mais les versements déductibles fiscalement sont plafonnés. Pour 2024, ces plafonds sont de 35 194 € pour les salariés et peuvent atteindre 85 780 € pour les travailleurs non-salariés.
Objectifs de rente : Le montant à épargner dépend également de la rente mensuelle souhaitée à la retraite. Par exemple, pour obtenir une rente de 300 € par mois, il faut viser un capital d’environ 100 000 € à 65 ans.
En conclusion, le PER est un outil d’épargne retraite aux multiples facettes. Son rendement dépend d’un ensemble de facteurs, mais en adoptant une approche éclairée et en mettant en place une stratégie adaptée, les épargnants peuvent optimiser leur PER pour se constituer un complément de revenu solide pour la retraite.
